Tranche marginale, plafond de déduction, exemple chiffré et points de vigilance : comment le PER réduit votre impôt sur le revenu, et à quelles conditions.
Sommaire
Un cadre imposé dans la tranche à 41 % laisse souvent, chaque année, plusieurs milliers d'euros d'impôt qu'il pourrait légalement éviter. Pas parce qu'il gagne trop bien sa vie, mais parce qu'il n'utilise pas le plan d'épargne retraite (PER), l'un des rares leviers qui réduit l'impôt là où il pèse le plus.
Dans notre vidéo, Bastien Puccini, Managing Partner de Leverage Gestion Privée, détaille le mécanisme pas à pas. Voici l'essentiel, avec les règles en vigueur en novembre 2026.
Comment fonctionne l'impôt sur le revenu ?
Pour comprendre l'intérêt du PER, il faut d'abord comprendre l'impôt. En France, il est progressif : votre revenu est découpé en tranches, et chaque tranche est imposée à son propre taux.
Voici le barème 2026, applicable aux revenus de 2025, pour une part de quotient familial (source : Service Public, barème de l'impôt sur le revenu) :
| Revenu imposable (1 part) | Taux |
|---|---|
| Jusqu'à 11 600 € | 0 % |
| De 11 601 à 29 579 € | 11 % |
| De 29 580 à 84 577 € | 30 % |
| De 84 578 à 181 917 € | 41 % |
| Au-delà de 181 917 € | 45 % |
Le taux de la dernière tranche atteinte s'appelle la tranche marginale d'imposition (TMI). Il ne s'applique pas à tout votre revenu, seulement à la part qui dépasse le seuil. C'est pourquoi votre taux moyen, indiqué en bas de votre avis d'impôt, reste inférieur à votre TMI : on peut être dans la tranche à 41 % avec un taux moyen proche de 20 %.
Traduction : au-delà de 29 579 €, chaque euro gagné ne vous laisse que 70 centimes avant prélèvements sociaux. Au-delà de 84 577 €, il ne vous en laisse que 59.
Où le PER intervient-il dans le calcul ?
Votre avis d'impôt suit toujours la même logique.
- Les revenus de chaque catégorie (salaires, revenus fonciers, location meublée, revenus de capitaux mobiliers) s'additionnent pour former le revenu brut global.
- On en retire les charges déductibles, dont les pensions alimentaires versées et les versements sur un PER, dans la limite d'un plafond.
- On obtient le revenu imposable, auquel s'applique le barème.
Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles par défaut, s'ils sont faits avant vos 70 ans. Ils ne donnent pas une réduction forfaitaire : ils retirent de votre assiette les revenus imposés le plus lourdement, ceux de votre tranche marginale.
Dans l'avis d'impôt présenté dans la vidéo, un foyer déclarait 86 000 € de revenu brut global. Il déduisait 9 600 € de pensions alimentaires, mais seulement 740 € de versements PER. Une marge de manœuvre presque inexploitée, que ce client a utilisée par la suite.
Combien un versement sur un PER fait-il économiser ?
L'économie est égale au montant déduit multiplié par votre TMI, tant que le versement reste dans la même tranche.
Reprenons l'exemple de la vidéo : un célibataire sans enfant, avec 60 000 € de revenu imposable, verse 10 000 € sur son PER. Son revenu imposable passe à 50 000 €. Ces 10 000 € étaient imposés à 30 % : il économise environ 3 000 € d'impôt, tout en plaçant 10 000 € pour sa retraite.
| TMI | Versement déduit | Économie estimée |
|---|---|---|
| 11 % | 5 000 € | 550 € |
| 30 % | 10 000 € | 3 000 € |
| 41 % | 10 000 € | 4 100 € |
| 45 % | 20 000 € | 9 000 € |
Exemples donnés dans la limite de votre plafond de déduction. Plus votre tranche est élevée, plus l'effet est fort. C'est pourquoi le PER intéresse d'abord les cadres, dirigeants et professions libérales imposés à 30 % ou plus.
Quel est votre plafond de déduction ?
La déduction n'est pas illimitée. Pour les versements de 2026, chaque membre du foyer dispose d'un plafond égal au plus élevé de ces deux montants (source : Service Public, plan d'épargne retraite) :
- 10 % de ses revenus professionnels de 2025, nets de cotisations et de frais, avec une déduction maximale de 37 680 € ;
- ou 4 710 €.
Point souvent ignoré : la part de plafond non utilisée les années précédentes s'y ajoute. Les règles ont évolué : elle est désormais reportable pendant 5 ans, la part non utilisée de 2024 et de 2025 restant limitée à 3 ans.
Dans l'exemple précédent, un salarié à 60 000 € n'a pas 10 000 € de plafond sur une seule année. C'est le cumul des reliquats qui rend ce versement entièrement déductible. Votre plafond figure sur votre avis d'impôt, et les couples mariés ou pacsés peuvent, sur option, mutualiser les leurs.
Les points de vigilance avant de verser
Le PER n'est pas un placement comme les autres. Trois points méritent votre attention.
L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite. On parle de placement « tunnel » : les fonds ne sont disponibles qu'au départ en retraite, parfois des décennies plus tard. La loi prévoit des cas de déblocage anticipé, dont l'achat de la résidence principale, l'invalidité, le décès du conjoint, la fin des droits au chômage ou le surendettement.
Ce qui est déduit à l'entrée est imposé à la sortie. À la retraite, le capital issu de versements déduits est soumis au barème de l'impôt sur le revenu, et les gains à la fiscalité des plus-values financières, prélèvements sociaux compris. L'intérêt du PER repose donc sur un écart : une TMI élevée pendant la vie active, souvent plus faible à la retraite. Et sur le temps : l'impôt évité aujourd'hui peut être placé et produire des revenus pendant 10, 20 ou 30 ans.
Le placement comporte un risque. Les sommes sont investies sur des supports dont la valeur fluctue. Sur les unités de compte, il existe un risque de perte en capital, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Si vous êtes dans la tranche à 11 % ou non imposable, l'avantage fiscal est mince. D'autres enveloppes, comme l'assurance-vie, peuvent alors être plus adaptées.
Comment bien utiliser son PER ?
Bastien Puccini insiste sur trois réflexes.
Commencer tôt. Avec les reports successifs de l'âge légal de départ, la retraite par répartition suffit de moins en moins à maintenir son niveau de vie. Plus vous commencez tôt, plus votre capital a le temps de travailler. Même à moins de 10 ans de la retraite, le PER reste utile pendant les années où vos revenus sont les plus élevés.
Choisir le bon contrat. Frais, choix des supports, gestion libre ou pilotée : tous les PER ne se valent pas. Le cabinet travaille avec plusieurs assureurs plutôt qu'avec un seul réseau bancaire, pour garder un large choix de supports. Voyez comment nous construisons un PER adapté à votre situation.
Respecter le calendrier. Pour réduire l'impôt sur vos revenus de 2026, le versement doit être encaissé au plus tard le 31 décembre 2026. Avec le prélèvement à la source, l'économie se matérialise lors de la régularisation de l'été 2027.
En résumé
- Le PER réduit votre revenu imposable, donc l'impôt payé dans votre tranche la plus haute.
- L'économie croît avec votre TMI : environ 3 000 € pour 10 000 € versés à 30 %.
- Le plafond est personnel, reportable et indiqué sur votre avis d'impôt.
- L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, sauf exceptions, et imposée à la sortie.
Avant de décider d'un montant, commencez par situer votre tranche avec notre simulateur d'impôt sur le revenu. Pour compléter, lisez aussi nos articles sur les pièges de la défiscalisation de fin d'année et les erreurs à éviter dans votre déclaration de revenus. Si vous exercez en libéral, la stratégie retraite d'un chirurgien-dentiste montre comment le PER s'intègre dans un plan plus large.
Faut-il faire un versement unique en fin d'année ou des versements réguliers, et sur quels supports ? Pour le savoir dans votre situation, vous pouvez réserver un échange privé offert avec un conseiller du cabinet, en visio ou à nos bureaux.
Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé.
Questions fréquentes
Le versement doit être encaissé par l'assureur au plus tard le 31 décembre pour être déduit des revenus de l'année. Prévoyez quelques jours de marge, le temps que les fonds soient enregistrés. Le versement se déclare au printemps suivant, et l'économie d'impôt apparaît lors de la régularisation de l'été qui suit.
Il figure sur votre avis d'impôt, dans la rubrique consacrée au plafond épargne retraite, et dans votre espace particulier sur impots.gouv.fr. Il tient compte de la part non utilisée des années précédentes. Les couples mariés ou pacsés peuvent, sur option, mutualiser leurs plafonds.
Oui, dans des cas prévus par la loi : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint ou du partenaire de PACS, fin des droits au chômage, surendettement ou cessation d'activité après une liquidation judiciaire. En dehors de ces situations, l'épargne reste disponible à partir du départ à la retraite.
L'avantage fiscal est faible : 11 % du montant déduit, alors que la sortie sera imposée. Pour un foyer peu imposé, une assurance-vie ou des versements non déductibles sur le PER peuvent être plus adaptés. Le bon choix dépend de votre taux d'imposition aujourd'hui et de celui attendu à la retraite.
Adrien Viard · CMO, Partner
Associé de Leverage Gestion Privée aux côtés de Bastien Puccini et Samuel Rahmine. Nos articles sont préparés avec l'équipe du cabinet, à Paris et Lyon. Je rencontre l'équipe
