Chaque automne, une partie des contribuables voit son revenu disponible baisser : le solde de l'impôt de l'année précédente est prélevé de septembre à décembre, en plus du prélèvement à la source. C'est aussi la saison des offres de défiscalisation, avec un argument simple : agir avant le 31 décembre.

Dans notre vidéo, Bastien Puccini, Managing Partner de Leverage Gestion Privée, passe en revue les pièges de la défiscalisation à éviter et la question à se poser avant de signer. Voici l'essentiel, avec les règles en vigueur en novembre 2026.

Pourquoi la fin d'année attire-t-elle les offres de défiscalisation ?

Depuis le prélèvement à la source, l'impôt se paie au fil de l'année, mais il n'est calculé définitivement qu'après la déclaration de printemps. Si les prélèvements ont été insuffisants, le solde est réclamé à l'automne : selon impots.gouv.fr, paiement du solde de l'impôt, un solde supérieur à 300 € est prélevé en quatre fois, de septembre à décembre.

C'est le moment où le poids fiscal du foyer se voit le plus. C'est aussi celui où arrivent les appels d'un banquier ou d'un conseiller inconnu, qui propose d'économiser un peu d'impôt avant la fin de l'année. Pour Bastien Puccini, c'est la période où l'on est le plus tenté de mordre à la « carotte fiscale ».

Trois familles de placements méritent, selon lui, une attention particulière.

Immobilier défiscalisant : pourquoi le Pinel a-t-il souvent déçu ?

Le Pinel est le dispositif le plus connu. Il est fermé : depuis le 1er janvier 2025, aucun nouvel investissement n'est possible (Service Public, réduction d'impôt Pinel). Mais de nombreux foyers y sont encore engagés, avec un crédit, un locataire et un bien à conserver plusieurs années.

Le principe : acheter un logement neuf et le louer pendant 6, 9 ou 12 ans, avec un loyer plafonné et des locataires sous conditions de ressources, en échange de frais de notaire réduits et d'une réduction d'impôt. Selon Bastien Puccini, le montage cache souvent trois coûts :

• un prix d'achat supérieur au marché, de l'ordre de 20 à 30 % selon lui ;
• une rémunération du distributeur pouvant atteindre 10 % ;
• des loyers encadrés, qui limitent le rendement locatif.

À la revente, la valeur du bien peut se révéler inférieure au prix payé et effacer l'avantage fiscal obtenu. Dans une évaluation publiée en septembre 2024, la Cour des comptes a d'ailleurs jugé que le dispositif ne remplissait qu'imparfaitement ses objectifs de construction de logements dans les zones tendues.

Résidences seniors en LMNP : quel risque derrière le bail commercial ?

Sur le papier, la résidence services seniors en location meublée non professionnelle (LMNP) réunit plusieurs atouts : un bail commercial, un exploitant professionnel qui verse les loyers, et un projet utile, l'accueil des personnes âgées.

Dans les faits, tout repose sur la solidité de l'exploitant. Bastien Puccini cite le cas d'un grand acteur français du secteur, tombé en difficulté puis repris par un concurrent. Selon lui, les loyers ont été réduits d'environ 30 %, les lots rachetés à bas prix, et la perte cumulée des investisseurs dépasserait 100 millions d'euros, soit environ 50 000 € par investisseur en moyenne.

Le constat est simple : quelques milliers d'euros d'impôt économisés pèsent peu face à un emprunt qui reste dû et à un bien dont la valeur a baissé.

Girardin industriel : l'avantage fiscal peut-il être remis en cause ?

Le Girardin industriel « a quand même au moins le mérite d'être honnête », relève Bastien Puccini : les règles sont connues dès la signature. Vous financez, par l'intermédiaire d'une société, du matériel exploité par une entreprise d'outre-mer. Au bout de 5 ans environ, vos parts sont cédées pour un euro symbolique : l'apport est perdu.

En échange, vous obtenez une réduction d'impôt supérieure à votre apport. Dans l'exemple de la vidéo, 10 000 € placés permettent de récupérer de 11 000 à 12 000 € d'impôt sur les déclarations suivantes.

Le risque tient à la suite. La réduction est reprise si l'investissement n'est pas conservé et exploité pendant la durée prévue, en général 5 ans (article 199 undecies B du code général des impôts). Si l'opération est requalifiée, vous perdez à la fois l'apport et l'avantage fiscal. Le sérieux et l'historique du monteur de l'opération comptent donc autant que le gain affiché.

Autre limite : ces réductions entrent dans le plafonnement global des niches fiscales, fixé à 10 000 € par foyer et par an, porté à 18 000 € pour les investissements outre-mer et les Sofica (Service Public, plafonnement des niches fiscales).

Défiscalisation : quelle question se poser pour éviter les pièges ?

Bastien Puccini ne condamne pas ces dispositifs par principe : certains peuvent être de bons investissements. Mais il invite à se poser une question avant de signer : « pourquoi je fais un placement défiscalisant ? Est-ce que je le fais uniquement parce qu'il y a une carotte fiscale ou est-ce que je le fais parce que fondamentalement c'est un bon investissement ? »

Si la seule réponse est l'avantage fiscal, il y a probablement un loup : l'investissement ne tient pas seul. Quatre vérifications aident à trancher.

Avant toute décision, mesurez ce que vous payez réellement et dans quelle tranche vous vous situez.

Quelles alternatives pour réduire ses impôts en fin d'année ?

Bastien Puccini retient deux leviers qui peuvent, selon votre situation, réduire l'impôt tout en restant de vrais investissements, à condition d'être bien gérés.

Le déficit foncier. Si vous louez un bien vide, les travaux et charges déductibles peuvent créer un déficit imputable sur votre revenu global, dans la limite de 10 700 € par an. Cette limite peut atteindre 21 400 € pour des travaux de rénovation énergétique qui font sortir un logement des classes E, F ou G, un relèvement temporaire prévu jusqu'à fin 2027 (article 156 du code général des impôts). Le bien doit rester loué jusqu'au 31 décembre de la troisième année qui suit l'imputation du déficit. Le choix de l'actif reste décisif : voyez notre approche de l'investissement immobilier en direct.

Le plan d'épargne retraite. Créé par la loi Pacte, le PER permet de déduire vos versements de votre revenu imposable, dans la limite d'un plafond. Pour réduire l'impôt sur vos revenus de 2026, le versement doit être encaissé au plus tard le 31 décembre 2026. L'épargne est en principe bloquée jusqu'à la retraite, puis imposée à la sortie. Notre article sur le PER pour payer moins d'impôts détaille le calcul, et notre simulateur PER chiffre l'économie selon votre tranche.

Selon Bastien Puccini, l'enveloppe donne sa pleine mesure avec des supports bien choisis, peu ou pas de frais d'entrée, d'arbitrage et de sortie, et un contrat qui laisse une réelle liberté de gestion. Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Voyez comment nous construisons un PER adapté à votre situation.

Dans les deux cas, l'avantage fiscal devient la conséquence d'une bonne décision patrimoniale, et non sa raison d'être.

En résumé

• Le solde de l'impôt, prélevé de septembre à décembre, fait de la fin d'année la saison des offres de défiscalisation.
• Pinel, résidences seniors en LMNP, Girardin industriel : l'avantage fiscal peut être effacé par un prix trop élevé, un exploitant fragile ou une remise en cause.
• Avant de signer, vérifiez que le placement tient sans l'avantage fiscal.
• Le déficit foncier et le PER peuvent, selon votre situation, réduire l'impôt tout en servant votre patrimoine.

Pour situer votre tranche avant de comparer les solutions, utilisez notre simulateur d'impôt sur le revenu. Lisez aussi nos articles sur les erreurs à éviter dans votre déclaration de revenus et sur l'immobilier, piège ou opportunité aujourd'hui.

Un placement vous est proposé avant la fin de l'année et vous hésitez ? Vous pouvez réserver un échange privé offert avec un conseiller du cabinet, qui inscrit chaque décision fiscale dans une stratégie patrimoniale d'ensemble.

Questions fréquentes

Peut-on encore investir en Pinel ?

Non. Depuis le 1er janvier 2025, aucun nouvel investissement Pinel n'est possible. Les logements achetés avant cette date continuent d'ouvrir droit à la réduction d'impôt, à condition de respecter jusqu'au bout l'engagement de location, les plafonds de loyers et les plafonds de ressources des locataires. Une rupture de l'engagement peut entraîner la remise en cause de l'avantage.

Qu'est-ce que le plafonnement des niches fiscales ?

La plupart des réductions et crédits d'impôt sont plafonnés ensemble à 10 000 € par foyer et par an. Ce plafond est porté à 18 000 € pour les investissements outre-mer, comme le Girardin industriel, et pour les Sofica. Au-delà, l'avantage est perdu. Le déficit foncier et les versements déductibles sur un PER ne relèvent pas de ce plafond.

Comment savoir si un placement défiscalisant vaut le coup ?

Retirez l'avantage fiscal du calcul : le placement doit rester cohérent sur son prix, ses frais, son rendement attendu, sa liquidité et ses risques. Vérifiez aussi la durée pendant laquelle l'argent est bloqué et les conditions qui pourraient faire reprendre la réduction d'impôt. Un avantage fiscal ne compense pas un actif payé trop cher.

Pourquoi mon salaire baisse-t-il en fin d'année ?

Après la déclaration de printemps, le solde de l'impôt de l'année précédente est prélevé sur votre compte bancaire. S'il dépasse 300 €, il est étalé en quatre prélèvements, de septembre à décembre. Ces sommes s'ajoutent au prélèvement à la source de l'année en cours, ce qui réduit votre revenu disponible pendant ces quatre mois.

Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé.

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Chaque printemps, de nombreux foyers valident leur déclaration de revenus en quelques clics, sans relire ce que l'administration a pré-rempli. Résultat : des redressements, des amendes, ou des économies d'impôt laissées de côté sans même le savoir.

Dans notre vidéo, Bastien Puccini, Managing Partner de Leverage Gestion Privée, détaille les quatre erreurs de déclaration de revenus qu'il rencontre le plus souvent. Voici l'essentiel, à garder en tête avant la prochaine campagne, au printemps 2027.

Comment éviter les erreurs de catégorie dans sa déclaration de revenus ?

Première erreur : se tromper de catégorie. En France, chaque revenu relève d'une catégorie, avec ses propres règles et ses propres leviers d'optimisation. Une mauvaise case peut faire payer trop, ou exposer à un redressement.

Bastien Puccini insiste sur deux points.

Le meublé qui devient professionnel. Vous êtes loueur en meublé professionnel lorsque les recettes de location meublée de votre foyer dépassent 23 000 € par an et sont supérieures à vos autres revenus d'activité. Le régime change alors : cotisations sociales, traitement des déficits, imposition de la revente (Service Public, revenus d'une location meublée). Pour les revenus de 2026, le micro-BIC s'applique jusqu'à 83 600 € de recettes pour une location meublée classique (abattement de 50 %), et jusqu'à 15 000 € pour un meublé de tourisme non classé (abattement de 30 %).

La vente de titres, même sans retrait. Sur un compte-titres, chaque vente avec plus-value est un événement fiscal, même si l'argent reste sur le compte. Les établissements français transmettent ces informations à l'administration, mais un courtier étranger ne le fait généralement pas : le calcul et la déclaration vous reviennent.

Pourquoi ne pas se fier à la déclaration pré-remplie ?

Deuxième erreur : croire que la déclaration pré-remplie suffit. L'administration reçoit beaucoup d'informations, comme les salaires, les revenus de placements ou les plus-values réalisées auprès d'établissements français. Mais elle ignore certaines charges, et ne choisit pas pour vous l'option la plus favorable.

• Frais réels ou abattement de 10 % ? L'abattement forfaitaire s'applique par défaut. Si vos frais professionnels sont plus élevés, l'option pour les frais réels peut réduire votre revenu imposable, sur justificatifs.
• Les pensions alimentaires versées, à un enfant majeur qui ne fait plus partie de votre foyer fiscal ou à un parent dans le besoin, ne sont pas pré-remplies. Elles sont déductibles dans certaines limites, et imposables chez celui qui les reçoit.
• Les versements sur un PER se déclarent dans la rubrique épargne retraite. Vérifiez qu'ils y figurent, avec l'attestation de votre assureur : oubliés, ils ne réduisent pas votre impôt.

Notre article sur le PER pour payer moins d'impôts détaille ce calcul, et le simulateur PER chiffre l'économie selon votre tranche. Voyez aussi comment nous construisons un plan d'épargne retraite adapté à votre situation.

Si les informations pré-remplies sont exactes et complètes, la déclaration peut être validée automatiquement. Mais c'est à vous de vérifier qu'elles correspondent à votre situation, et surtout à ce qui vous est le plus favorable.

Faut-il déclarer un compte à l'étranger, même vide ?

Troisième erreur : oublier ses comptes à l'étranger. Un compte bancaire en Espagne sans argent ni mouvement, un compte-titres aux États-Unis peu utilisé : tout compte ouvert, détenu, utilisé ou clos à l'étranger dans l'année se déclare, en même temps que les revenus (Service Public, comptes ouverts à l'étranger). Les comptes d'actifs numériques ouverts sur des plateformes étrangères et les contrats d'assurance-vie souscrits hors de France sont aussi concernés.

L'amende s'applique pour chaque année d'oubli : au bout de plusieurs années, l'addition peut être élevée. Croire que ces comptes passent inaperçus est une erreur. Selon Bastien Puccini, l'administration fiscale reçoit des informations bancaires de plus de 100 pays, dans le cadre de la coopération internationale.

Si vous êtes concerné, il est possible de régulariser votre situation auprès de l'administration fiscale. Détenir un compte à l'étranger est légal dès lors qu'il est déclaré, comme le rappelle l'avocat fiscaliste Nicolas Message dans notre article sur l'expatriation fiscale.

Comment déclarer ses plus-values en cryptomonnaies ?

Les plus-values sur cryptoactifs ne se déclarent pas comme celles réalisées sur des actions. Elles passent par un formulaire spécifique, le n° 2086, dont le résultat se reporte automatiquement dans la déclaration principale (impots.gouv.fr, cessions d'actifs numériques).

• Ce qui est imposable : la vente de cryptoactifs contre des euros, ou leur utilisation pour payer un bien ou un service.
• Ce qui ne l'est pas tout de suite : l'échange d'un cryptoactif contre un autre, y compris un stablecoin, qui bénéficie d'un sursis d'imposition.
• Le seuil : si le total de vos cessions de l'année ne dépasse pas 305 €, elles sont exonérées.
• Le taux : un prélèvement forfaitaire de 31,4 %, soit 12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, sauf option pour le barème.

Le calcul tient compte de la valeur globale de votre portefeuille au moment de chaque cession : un historique complet de vos transactions est indispensable.

Réduire son impôt ou augmenter ses revenus : quelle priorité ?

La quatrième erreur est, selon Bastien Puccini, la plus coûteuse : se concentrer sur la réduction d'impôt plutôt que sur ses revenus. Certains investisseurs multiplient les dispositifs, Girardin industriel, immobilier défiscalisant ou FCPI, pour économiser 2 000, 3 000 ou 5 000 € par an.

Ce n'est pas inintéressant, mais le gain a une limite : si vous payez 8 000 € d'impôt, vous ne pourrez pas en économiser davantage, hors crédits d'impôt. Pendant ce temps, des loyers ou des revenus financiers de 10 000, 20 000 ou 30 000 € par an restent parfois mal optimisés, alors que le gain potentiel y est souvent plus important.

D'où une autre approche : créer de nouvelles sources de revenus (hausse de rémunération, projets immobiliers, placements qui versent des revenus, avec leurs risques) et les organiser fiscalement dès le départ. Pour Bastien Puccini, l'objectif n'est pas de faire tendre l'impôt vers zéro, mais d'aligner les éléments du patrimoine pour gagner plus. Les pièges les plus courants sont détaillés dans notre article sur la défiscalisation de fin d'année.

En résumé

• Chaque revenu a sa catégorie : un meublé peut basculer en régime professionnel au-delà de 23 000 € de recettes.
• La déclaration pré-remplie ne choisit pas pour vous : frais réels, pensions alimentaires et versements sur un PER sont à vérifier.
• Tout compte à l'étranger se déclare, même vide, sous peine d'une amende de 1 500 € par compte et par an.
• Les plus-values en cryptomonnaies passent par le formulaire 2086.

Avant de déclarer, situez votre tranche avec notre simulateur d'impôt sur le revenu, et retrouvez les termes techniques dans notre glossaire de la gestion privée.

Un doute sur une case, un compte à l'étranger oublié ou un choix de régime ? Vous pouvez réserver un échange privé offert avec un conseiller du cabinet, qui travaille au besoin avec votre expert-comptable.

Questions fréquentes

Peut-on corriger sa déclaration de revenus après l'avoir validée ?

Oui. Pendant la campagne de déclaration, vous pouvez la modifier en ligne autant de fois que nécessaire, la dernière version remplaçant les précédentes. Après la réception de l'avis d'impôt, un service de correction en ligne est ouvert pendant plusieurs mois. Au-delà, une réclamation reste possible depuis votre espace particulier sur impots.gouv.fr.

Faut-il déclarer un compte de paiement en ligne ou une néobanque étrangère ?

Un compte en ligne dont l'IBAN ne commence pas par FR se déclare comme un compte ouvert à l'étranger. Exception : un compte utilisé uniquement pour des achats ou des ventes en ligne, rattaché à un compte ouvert en France et qui a encaissé 10 000 € au plus dans l'année n'a pas à être déclaré.

Frais réels ou abattement de 10 % : comment choisir ?

Comparez l'abattement forfaitaire, égal à 10 % de vos salaires dans la limite d'un plafond, à vos frais professionnels réels : trajets entre domicile et travail, repas, formation, double résidence. Si vos frais sont plus élevés, l'option pour les frais réels réduit votre revenu imposable. Elle se choisit chaque année et demande de conserver tous les justificatifs.

Les plus-values crypto sont-elles imposables en dessous de 305 € ?

Le seuil de 305 € porte sur le montant total des cessions de l'année, pas sur la plus-value. Si vos ventes contre des euros ou contre des biens ne dépassent pas 305 € sur l'année, elles sont exonérées. Au-delà, toute la plus-value est imposable, au prélèvement forfaitaire de 31,4 %, sauf option pour le barème.

Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé.

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Un cadre imposé dans la tranche à 41 % laisse souvent, chaque année, plusieurs milliers d'euros d'impôt qu'il pourrait légalement éviter. Pas parce qu'il gagne trop bien sa vie, mais parce qu'il n'utilise pas le plan d'épargne retraite (PER), l'un des rares leviers qui réduit l'impôt là où il pèse le plus.

Dans notre vidéo, Bastien Puccini, Managing Partner de Leverage Gestion Privée, détaille le mécanisme pas à pas. Voici l'essentiel, avec les règles en vigueur en novembre 2026.

Comment fonctionne l'impôt sur le revenu ?

Pour comprendre l'intérêt du PER, il faut d'abord comprendre l'impôt. En France, il est progressif : votre revenu est découpé en tranches, et chaque tranche est imposée à son propre taux.

Voici le barème 2026, applicable aux revenus de 2025, pour une part de quotient familial (source : Service Public, barème de l'impôt sur le revenu) :

Le taux de la dernière tranche atteinte s'appelle la tranche marginale d'imposition (TMI). Il ne s'applique pas à tout votre revenu, seulement à la part qui dépasse le seuil. C'est pourquoi votre taux moyen, indiqué en bas de votre avis d'impôt, reste inférieur à votre TMI : on peut être dans la tranche à 41 % avec un taux moyen proche de 20 %.

Traduction : au-delà de 29 579 €, chaque euro gagné ne vous laisse que 70 centimes avant prélèvements sociaux. Au-delà de 84 577 €, il ne vous en laisse que 59.

Où le PER intervient-il dans le calcul ?

Votre avis d'impôt suit toujours la même logique.

1. Les revenus de chaque catégorie (salaires, revenus fonciers, location meublée, revenus de capitaux mobiliers) s'additionnent pour former le revenu brut global.
2. On en retire les charges déductibles, dont les pensions alimentaires versées et les versements sur un PER, dans la limite d'un plafond.
3. On obtient le revenu imposable, auquel s'applique le barème.

Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles par défaut, s'ils sont faits avant vos 70 ans. Ils ne donnent pas une réduction forfaitaire : ils retirent de votre assiette les revenus imposés le plus lourdement, ceux de votre tranche marginale.

Dans l'avis d'impôt présenté dans la vidéo, un foyer déclarait 86 000 € de revenu brut global. Il déduisait 9 600 € de pensions alimentaires, mais seulement 740 € de versements PER. Une marge de manœuvre presque inexploitée, que ce client a utilisée par la suite.

Combien un versement sur un PER fait-il économiser ?

L'économie est égale au montant déduit multiplié par votre TMI, tant que le versement reste dans la même tranche.

Reprenons l'exemple de la vidéo : un célibataire sans enfant, avec 60 000 € de revenu imposable, verse 10 000 € sur son PER. Son revenu imposable passe à 50 000 €. Ces 10 000 € étaient imposés à 30 % : il économise environ 3 000 € d'impôt, tout en plaçant 10 000 € pour sa retraite.

Exemples donnés dans la limite de votre plafond de déduction. Plus votre tranche est élevée, plus l'effet est fort. C'est pourquoi le PER intéresse d'abord les cadres, dirigeants et professions libérales imposés à 30 % ou plus.

Quel est votre plafond de déduction ?

La déduction n'est pas illimitée. Pour les versements de 2026, chaque membre du foyer dispose d'un plafond égal au plus élevé de ces deux montants (source : Service Public, plan d'épargne retraite) :

• 10 % de ses revenus professionnels de 2025, nets de cotisations et de frais, avec une déduction maximale de 37 680 € ;
• ou 4 710 €.

Point souvent ignoré : la part de plafond non utilisée les années précédentes s'y ajoute. Les règles ont évolué : elle est désormais reportable pendant 5 ans, la part non utilisée de 2024 et de 2025 restant limitée à 3 ans.

Dans l'exemple précédent, un salarié à 60 000 € n'a pas 10 000 € de plafond sur une seule année. C'est le cumul des reliquats qui rend ce versement entièrement déductible. Votre plafond figure sur votre avis d'impôt, et les couples mariés ou pacsés peuvent, sur option, mutualiser les leurs.

Les points de vigilance avant de verser

Le PER n'est pas un placement comme les autres. Trois points méritent votre attention.

L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite. On parle de placement « tunnel » : les fonds ne sont disponibles qu'au départ en retraite, parfois des décennies plus tard. La loi prévoit des cas de déblocage anticipé, dont l'achat de la résidence principale, l'invalidité, le décès du conjoint, la fin des droits au chômage ou le surendettement.

Ce qui est déduit à l'entrée est imposé à la sortie. À la retraite, le capital issu de versements déduits est soumis au barème de l'impôt sur le revenu, et les gains à la fiscalité des plus-values financières, prélèvements sociaux compris. L'intérêt du PER repose donc sur un écart : une TMI élevée pendant la vie active, souvent plus faible à la retraite. Et sur le temps : l'impôt évité aujourd'hui peut être placé et produire des revenus pendant 10, 20 ou 30 ans.

Le placement comporte un risque. Les sommes sont investies sur des supports dont la valeur fluctue. Sur les unités de compte, il existe un risque de perte en capital, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Si vous êtes dans la tranche à 11 % ou non imposable, l'avantage fiscal est mince. D'autres enveloppes, comme l'assurance-vie, peuvent alors être plus adaptées.

Comment bien utiliser son PER ?

Bastien Puccini insiste sur trois réflexes.

Commencer tôt. Avec les reports successifs de l'âge légal de départ, la retraite par répartition suffit de moins en moins à maintenir son niveau de vie. Plus vous commencez tôt, plus votre capital a le temps de travailler. Même à moins de 10 ans de la retraite, le PER reste utile pendant les années où vos revenus sont les plus élevés.

Choisir le bon contrat. Frais, choix des supports, gestion libre ou pilotée : tous les PER ne se valent pas. Le cabinet travaille avec plusieurs assureurs plutôt qu'avec un seul réseau bancaire, pour garder un large choix de supports. Voyez comment nous construisons un PER adapté à votre situation.

Respecter le calendrier. Pour réduire l'impôt sur vos revenus de 2026, le versement doit être encaissé au plus tard le 31 décembre 2026. Avec le prélèvement à la source, l'économie se matérialise lors de la régularisation de l'été 2027.

En résumé

• Le PER réduit votre revenu imposable, donc l'impôt payé dans votre tranche la plus haute.
• L'économie croît avec votre TMI : environ 3 000 € pour 10 000 € versés à 30 %.
• Le plafond est personnel, reportable et indiqué sur votre avis d'impôt.
• L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, sauf exceptions, et imposée à la sortie.

Avant de décider d'un montant, commencez par situer votre tranche avec notre simulateur d'impôt sur le revenu. Pour compléter, lisez aussi nos articles sur les pièges de la défiscalisation de fin d'année et les erreurs à éviter dans votre déclaration de revenus. Si vous exercez en libéral, la stratégie retraite d'un chirurgien-dentiste montre comment le PER s'intègre dans un plan plus large.

Faut-il faire un versement unique en fin d'année ou des versements réguliers, et sur quels supports ? Pour le savoir dans votre situation, vous pouvez réserver un échange privé offert avec un conseiller du cabinet, en visio ou à nos bureaux.

Questions fréquentes

Jusqu'à quand verser sur un PER pour réduire l'impôt de l'année ?

Le versement doit être encaissé par l'assureur au plus tard le 31 décembre pour être déduit des revenus de l'année. Prévoyez quelques jours de marge, le temps que les fonds soient enregistrés. Le versement se déclare au printemps suivant, et l'économie d'impôt apparaît lors de la régularisation de l'été qui suit.

Où trouver mon plafond de déduction PER ?

Il figure sur votre avis d'impôt, dans la rubrique consacrée au plafond épargne retraite, et dans votre espace particulier sur impots.gouv.fr. Il tient compte de la part non utilisée des années précédentes. Les couples mariés ou pacsés peuvent, sur option, mutualiser leurs plafonds.

Peut-on récupérer l'argent d'un PER avant la retraite ?

Oui, dans des cas prévus par la loi : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint ou du partenaire de PACS, fin des droits au chômage, surendettement ou cessation d'activité après une liquidation judiciaire. En dehors de ces situations, l'épargne reste disponible à partir du départ à la retraite.

Le PER est-il intéressant dans la tranche à 11 % ?

L'avantage fiscal est faible : 11 % du montant déduit, alors que la sortie sera imposée. Pour un foyer peu imposé, une assurance-vie ou des versements non déductibles sur le PER peuvent être plus adaptés. Le bon choix dépend de votre taux d'imposition aujourd'hui et de celui attendu à la retraite.

Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé.

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« Je constate depuis ces dernières années un fort mouvement dans ma clientèle de personnes qui veulent quitter la résidence fiscale française. » Le constat vient de Maître Nicolas Message, avocat fiscaliste au barreau de Paris, associé du cabinet FTPA, où il a créé la pratique fiscale en 2011.

Dans notre Leverage Talk, Bastien Puccini, Managing Partner de Leverage Gestion Privée, l'interroge sur ce que l'on peut faire en restant en France, et sur ce qu'implique le fait de quitter la France fiscalement. Ses réponses, complétées des règles en vigueur en novembre 2026, informent sans inciter au départ.

La France est-elle vraiment un enfer fiscal ?

Pour Nicolas Message, « la France n'est pas l'enfer fiscal que l'on entend décrire parfois ». Le pays lève l'impôt efficacement, avec des taux élevés. La tranche marginale de l'impôt sur le revenu atteint 45 %, et une contribution de 3 ou 4 % s'ajoute au-delà de 250 000 € de revenu fiscal de référence pour une personne seule, 500 000 € pour un couple (Service Public, contribution sur les hauts revenus). Depuis 2025, une contribution différentielle impose en outre un taux minimal d'environ 20 % aux plus hauts revenus ; elle a été reconduite pour les revenus de 2026.

Selon l'avocat, ce qui coûte le plus cher, ce sont les cotisations sociales : pour un salarié, cotisations salariales et patronales représentent de l'ordre de 90 % du salaire net.

Il fixe aussi une limite : s'il existe un lien de subordination, il y a contrat de travail. Facturer un seul client en freelance, 35 heures par semaine, pour échapper aux cotisations serait du salariat déguisé : « ce serait de la fraude, c'est contestable, c'est du pénal ».

Comment alléger sa fiscalité en restant en France ?

Pour un professionnel aux revenus élevés, Nicolas Message évoque une piste : exercer via une société soumise à l'impôt sur les sociétés. La société encaisse le chiffre d'affaires et ne reverse au dirigeant que ce dont il a besoin pour vivre.

Le solde supporte l'impôt sur les sociétés : 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice pour les PME qui remplissent certaines conditions, 25 % au-delà. Il peut ensuite être distribué en dividendes, imposés selon lui moins lourdement que les revenus soumis au barème, ou réinvesti par la société.

La forme de la société compte aussi. Le gérant majoritaire d'une SARL relève du régime des travailleurs non salariés, moins coûteux mais moins protecteur que celui du président de SAS, assimilé salarié, notamment pour la retraite.

Pourquoi une holding patrimoniale ?

Accumuler les bénéfices dans la société d'exploitation a un défaut : en cas de difficulté, ils servent à payer ses dettes. Pour séparer le risque professionnel du patrimoine, Nicolas Message préconise une holding au-dessus de la société opérationnelle. Chaque année, celle-ci distribue ses bénéfices à la holding, qui investit : immobilier par une SCI, portefeuille de titres sur un compte-titres ouvert au nom de la société, contrats de capitalisation.

Il préfère ces distributions de dividendes à une convention de trésorerie : un prêt laisserait la société opérationnelle créancière, donc exposée en cas de faillite.

La fiscalité de ces flux est allégée. Avec le régime mère-fille, les dividendes reçus d'une filiale détenue à 5 % au moins, et conservée au moins 2 ans, sont exonérés, sauf une quote-part de 5 % imposée : environ 1,25 % d'impôt effectif. Les plus-values sur titres de participation détenus depuis au moins 2 ans supportent une quote-part de 12 %, soit environ 3 %. Selon l'avocat, cette fiscalité ne doit pas freiner la création d'une holding, dès lors que l'on peut assumer les frais de comptable et de juriste.

Beaucoup d'entrepreneurs, note-t-il, considèrent d'ailleurs que leur retraite, ce sont ces placements, plus que les régimes par répartition. Une épargne retraite personnelle, comme le plan d'épargne retraite, peut compléter ce dispositif.

Peut-on avoir des comptes à l'étranger en restant résident français ?

Oui. « Il y a aucune difficulté pour un résident fiscal de France d'ouvrir des comptes étrangers », rappelle Nicolas Message, à condition de les déclarer.

Chaque compte ouvert, détenu, utilisé ou clos à l'étranger se déclare chaque année avec la déclaration de revenus. Sans déclaration, l'amende est de 1 500 € par compte, et de 10 000 € si le pays n'a pas conclu de convention d'assistance administrative avec la France (Service Public, comptes ouverts à l'étranger). Les contrats d'assurance-vie souscrits à l'étranger sont aussi concernés. Et les revenus de ces comptes restent imposables en France, la convention fiscale évitant la double imposition.

Pourquoi le faire ? Pour diversifier : détenir une autre devise, investir dans une autre zone, ou relever d'un autre droit. Nicolas Message cite l'épargnant qui veut sortir du cadre de la loi Sapin 2, qui permet en cas de crise de limiter temporairement les retraits sur les contrats d'assurance-vie français. C'est l'un des arguments de l'assurance-vie luxembourgeoise, que nous détaillons dans notre article sur les avantages du contrat luxembourgeois.

Qu'est-ce qui fait de vous un résident fiscal français ?

Toute réflexion commence par la résidence fiscale. Vous êtes domicilié fiscalement en France si un seul de ces critères est rempli (impots.gouv.fr, résident fiscal de France) :

• votre foyer ou, à défaut, votre lieu de séjour principal est en France ;
• vous y exercez votre activité professionnelle principale ;
• vous y avez le centre de vos intérêts économiques.

En cas de double résidence, la convention fiscale entre les deux pays tranche.

D'où l'avertissement de Nicolas Message : la pire situation est celle du contribuable qui reste établi en France mais croit pouvoir être imposé ailleurs. « J'habite en France mais je vais mettre ma société à Dubaï » : ce schéma ne fonctionne pas, explique-t-il, car une société dirigée depuis la France y est imposable, là où se trouve son siège de direction effective.

Quitter la France fiscalement : que faut-il prévoir ?

Pour l'avocat, « s'expatrier, c'est d'abord un projet de vie ». L'opportunité fiscale ne peut venir qu'ensuite. Partir suppose de s'établir réellement et durablement à l'étranger, avec sa famille : vendre ou louer à long terme sa résidence principale, réduire au maximum sa présence économique en France, scolariser ses enfants sur place. Sans cela, l'administration peut considérer que vous êtes resté résident français.

Parmi ses clients, il observe des départs vers l'Italie, la Suisse, d'autres pays européens, les États-Unis, Dubaï ou l'île Maurice. Bastien Puccini souligne que ces choix ne sont pas toujours fiscaux : qualité de vie, services publics ou accès aux soins pèsent aussi.

La formalité la plus lourde est souvent l'exit tax, un impôt sur les plus-values latentes de vos titres au jour du départ (impots.gouv.fr, exit tax) :

Ces règles évoluent d'une loi de finances à l'autre. Le pays, les titres conservés et le calendrier se préparent donc des mois à l'avance, avec un avocat fiscaliste.

En résumé

• Selon Nicolas Message, la France n'est pas un enfer fiscal, mais ses cotisations sociales sont lourdes.
• Une société à l'impôt sur les sociétés et une holding permettent, selon les cas, de lisser l'impôt et de protéger le patrimoine.
• Un compte à l'étranger est légal s'il est déclaré chaque année.
• Quitter la France fiscalement suppose un vrai projet de vie, et peut déclencher l'exit tax.

Pour aller plus loin, lisez nos articles sur la donation-cession de titres et sur les erreurs à éviter dans votre déclaration de revenus.

Rester, structurer ou partir : chaque option se chiffre avant de décider. Le cabinet traite ces sujets avec des avocats fiscalistes dans le cadre de notre conseil fiscal et juridique. Pour faire le point sur votre situation, vous pouvez réserver un échange privé offert.

Questions fréquentes

Qu'est-ce que l'exit tax ?

C'est un impôt sur les plus-values latentes des titres détenus au moment où l'on transfère son domicile fiscal hors de France. Il vise les personnes résidentes au moins 6 ans sur les 10 dernières années, qui détiennent au moins 800 000 € de titres ou 50 % des bénéfices d'une société. Le paiement peut être suspendu, puis l'impôt dégrevé après 2 ou 5 ans.

Combien de jours passer à l'étranger pour ne plus être résident fiscal français ?

Aucune règle ne se résume à un nombre de jours. Le séjour principal, souvent apprécié au-delà de six mois par an, n'est qu'un critère parmi d'autres : le foyer, l'activité professionnelle principale et le centre des intérêts économiques comptent aussi. Un seul critère rempli en France suffit à y rester domicilié, sous réserve de la convention fiscale applicable.

Est-il légal d'avoir un compte en Suisse quand on vit en France ?

Oui, à condition de le déclarer chaque année avec sa déclaration de revenus, même s'il est vide ou peu utilisé, et de déclarer les revenus qu'il produit. L'oubli est sanctionné par une amende de 1 500 € par compte, portée à 10 000 € pour un pays sans convention d'assistance administrative avec la France, sans compter les suites possibles pour fraude.

Une holding permet-elle de payer moins d'impôts ?

Elle ne supprime pas l'impôt, elle en change le rythme. Sous conditions, les dividendes remontés de la société d'exploitation sont presque exonérés grâce au régime mère-fille et peuvent être réinvestis par la holding. L'impôt personnel n'est dû que lorsque le dirigeant se verse des dividendes. La holding sépare aussi le patrimoine du risque professionnel, avec des frais de gestion.

Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé.

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